L'analyse fonctionnelle du bilan

Extraits

[...] Ce second tableau analyse les variations d'exploitation, hors exploitation et les variations de trésorerie. Stocks Dettes d'exploit. Créances d'exploit. [...]

[...] L'élaboration du bilan fonctionnel se fait à partir des valeurs d'origine brutes du bilan comptable. L'analyse se fait à partir du bilan comptable avant répartition (c'est à dire y compris le résultat de l'exercice dans les capitaux propres), on présente le bilan fonctionnel condensé en grandes masses faisant apparaître : Au passif : RESSOURCES STABLES : - ressources propres - ressources empruntées PASSIF CIRCULANT : - dettes circulantes - trésorerie passive A l'actif : EMPLOIS STABLES : - actif immobilisé ACTIF CIRCULANT : - stocks - créances - trésorerie positive Le passage du bilan comptable au bilan fonctionnel nécessite des retraitements : - les éléments de l'actif sont retenus pour leur valeur brute avant déduction des amortissements ou provisions. [...]

[...] N. G. = B. F. R. + Trésorerie L'ajustement entre le Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement se fait donc par la Trésorerie. Trésorerie = F. R. N. G. [...]

[...] Pour augmenter le FR on peut augmenter le capital, les emprunts, vendre des immos, augmenter les réserves, le résultat et baisser les dividendes. Pour baisser le BFR, on peut augmenter les délais fournisseurs, baisser les délais clients, diminuer les stocks. Le tableau de financement du PCG C'est un tableau des emplois et des ressources qui explique les variations du patrimoine de l'entreprise au cours de la période de référence. Grâce à 2 tableaux, on peut expliquer la variation du FRNG. [...]

[...] Le tableau 1 analyse le FRNG par le haut du bilan fonctionnel en comparant la politique de financement de la période à la politique d'investissement. Δ FBRG = Δ ressources stables Δ emplois stables Le tableau 2 analyse la variation par le bas, à savoir les causes liées à l'exploitation ou hors exploitation et à leurs incidences sur la trésorerie. Δ FBRG = Δ actif circulant Δ dettes circulantes Δ FBRG = Δ BFR ΔT Tableau 1 : le tableau emplois / ressources Le tableau emplois/ressources récapitule les variations des emplois stables et des ressources stables. [...]