La gestion de trésorerie - publié le 17/04/2006

Extraits

[...] Les prévisions de trésorerie A. Présentation générale A partir de l'établissement d'un budget de trésorerie, qui est en fait le reflet en terme de trésorerie de l'ensemble des budgets et des prévisions faites pour l'entreprise, on établira le compte de résultat prévisionnel et le budget prévisionnel. Ce budget de trésorerie est annuel avec des pas mensuels. Dans le budget de trésorerie, il faudra toujours distinguer les éléments d'exploitation et les éléments hors exploitation, ainsi que les encaissements et les décaissements : Exploitation Encaissements Produits des ventes (CA TTC) Subventions d'exploitation Avances versées par les clients Dettes clients arrivés à terme Décaissements Charges externes Salaires Charges sociales Achat matière première TVA à décaisser 1 Hors exploitation Augmentation de capital en numéraire Emprunts Cessions d'immobilisation Produits financiers Subvention d'investissement 2 Intérêts bancaires Dividendes Annuité d'emprunt IS On peut alors calculer l'ETE (Excédent de Trésorerie d'Exploitation) en faisant : ETE = 1 2 (rappel : ETE = EBE variation BFRE) On peut également calculer l'excédent de trésorerie hors exploitation : ETHE = 3 4 Le solde mensuel total de trésorerie est obtenu en faisant : Solde de trésorerie = ETE + ETHE On peut également noter que : Trésorerie initiale + Solde de trésorerie = Trésorerie finale B. [...]

[...] L'inconvénient pour le bénéficiaire est principalement le retard avec lequel il est prévenu de l'arrivée des fonds. F. La carte de paiement L'inconvénient est que l'entreprise doit payer une redevance pour utiliser ses cartes de paiement. G. Espèces L'inconvénient réside dans la sécurité des paiements et le stockage de ces fonds. III. Les taux d'intérêts et commissions bancaires A. Les taux sur le marché monétaire Le Taux Européen Moyen Pondéré en Euro : TEMPE (ou EONIA) C'est le taux moyen de l'argent au jour le jour entre banques. [...]

[...] Ici le coût correspond à un différentiel de taux entre le découvert et le crédit susceptible d'être utilisé. TD 1 Vous devez établir le budget prévisionnel de trésorerie du premier semestre N+1 en faisant apparaître le budget de trésorerie d'exploitation. I. Renseignements sur les ventes Ventes prévues unités avec les coefficients saisonniers suivants : Janvier Février Prix unitaire hors taxe : Mars 0,6 Avril 1,2 Mai 1,2 Juin 1,5 Loi d'éclatement : 25% comptant 30% à 30 jours 45% à 60 jours Les créances clients au bilan de N règleront en janvier et en février. II. [...]

[...] La notion de date de valeur Ce sont les dates réelles de crédit ou de débit en compte par le banquier. C'est la prise en compte de ces dates de valeur qui conditionne le solde réel créditeur ou débiteur de l'entreprise en banque. En général les décalages sont favorables aux banques : les débits sont pris en compte plutôt et les crédits sont pris en compte plus tard. La date de valeur dépend des jours calendaires ou jours ouvrés et de l'heure de caisse. [...]

[...] La somme placée au départ est donc de et l'entreprise récupèrera dans 180 jours : + ( * * 180/360) = Dans l'hypothèse où l'acquéreur revendrait son certificat 60 jours plus tard (120 jours restant à courir) au taux de celui-ci percevrait alors : = X + * * 120/360) X = Et dans ce cas, le taux réel du placement réalisé serait de : ( 200 000) = * t * 60/365 t = 4,81% II. Billet de trésorerie Une entreprise achète un billet de trésorerie de valeur nominale avec une échéance à 230 jours. Le taux d'intérêt est de pré comptés. [...]